Os produtos básicos, independentemente se são agrícolas, minerais ou energéticos, exercem grande impacto na economia brasileira. Não é sem motivo que entre as empresas que mais influenciam o Ibovespa B3, o principal índice de ações da bolsa de valores, estão a Petrobras e a Vale, que operam nos setores de energia e mineração, respectivamente. Além disso, o agronegócio representa uma parte significativa do Produto Interno Bruto (PIB) do Brasil.
As mercadorias são insumos vitais, geralmente matérias-primas, extraídas da natureza e que podem ser comercializadas sem uma extensa industrialização. Elas são padronizadas em termos de qualidade e quantidade para facilitar o comércio global. Devido à sua natureza abrangente, os valores das commodities são extremamente sensíveis a fatores como mudanças geopolíticas, flutuações econômicas e condições climáticas, o que pode impactar tanto a oferta quanto a procura no mercado.
Elaine Borges, docente doutora de Finanças da USP, detalha quais são os produtos mais atraentes atualmente, em um cenário de conflitos globais e uma política de imposição de tarifas por parte dos Estados Unidos sobre outros países.
“Neste momento, devido à demanda internacional, observamos que o gás natural está previsto para ter uma alta procura, assim como o cobre e outros metais preciosos, juntamente com o café e o cacau. O ouro também parece continuar em ascensão devido aos cortes nas taxas de juros nos Estados Unidos e à instabilidade geopolítica. No entanto, é importante ressaltar que este é um mercado bastante volátil”, menciona.
Maneiras de investir em commodities
Há diversas estratégias para investir em commodities no mercado financeiro, como ações de empresas desses ramos, ETFs que rastreiam o valor dos produtos ou por meio do mercado futuro. Por meio das ações, o investidor obtém uma parte da propriedade da empresa e pode lucrar com as variações das ações e com o recebimento de dividendos.
Segundo Elaine, assim como as ações, os ETFs oferecem uma forma simples de acesso às commoditites, enquanto o mercado futuro é mais direcionado para investidores especializados.
Em síntese, o ETF é um tipo de fundo que está vinculado a um determinado índice de referência e cujas cotas são negociadas em bolsa. Como exemplos de ETFs relacionados às commodities, a professora cita o GOLD11, que acompanha o preço do ouro, e o BDR de ETF BCOM39, que propõe uma diversificação em diversas commodities.
Por outro lado, o mercado futuro pode ser utilizado para proteger produtores e compradores da volatilidade dos preços ou para especulação, em operações de day trade ou swing trade. Nele, os investidores podem fixar o preço do ativo para negociação em uma data futura, que é o dia do vencimento do contrato.
Nessa modalidade, na B3, os investidores têm à disposição as seguintes commodities: boi gordo, milho, café, soja, açúcar e etanol. Adicionalmente, em 21 de julho, a bolsa de valores lançará o Futuro de Ouro.
O lançamento ocorre em um período de valorização do ouro como um ativo seguro e previsível. “Eu acredito que diante desse contexto de incertezas, o ouro continuará valorizado, enquanto as demais commodities dependerão da demanda global”, comenta Elaine Borges.
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Fonte: Bora investir
