A Bolsa de Valores S.A. (B3SA3) anunciou hoje (26), após o encerramento do mercado, os desempenhos financeiros do último trimestre e do acumulado de 2025. Durante o ano, as receitas atingiram R$ 11,1 bilhões, crescendo 5% em comparação com 2024.
As despesas totalizaram R$ 3,4 bilhões, com um aumento de 1%. Excluindo os gastos com depreciação e amortização ligados ao faturamento, o crescimento teria sido de 5%, ligeiramente acima da inflação do período, evidenciando o controle rigoroso das despesas sem comprometer o lançamento e fortalecimento de novos produtos.
O lucro líquido recorrente alcançou R$ 5,3 bilhões, crescendo 10%. O ganho por ação recorrente foi de R$ 1,01, em comparação com R$ 0,88 no ano anterior, representando um aumento de 16% e refletindo a implementação dos programas de recompra de ações pela empresa.
No decorrer de 2025, o retorno para os acionistas foi de R$ 6,3 bilhões, sendo R$ 3,0 bilhões em JCP e R$ 3,3 bilhões em recompras, o equivalente a 4,6% do capital social da empresa. A taxa de distribuição, que é a parcela de lucro distribuída aos acionistas, foi de 137% no período.
No final do ano anterior, foi divulgado o aumento da Contribuição Social sobre o Lucro Líquido (CSLL), o que resultou no reconhecimento de um impacto na atualização dos impostos diferidos relacionados à amortização fiscal do ágio, de cerca de R$ 1,0 bilhão. Contudo, a movimentação contábil é singular e excepcional, pois o benefício fiscal já foi utilizado e não terá nenhum impacto na geração de caixa da empresa.
A contínua introdução de produtos, soluções e inovações também é parte integrante da estratégia para o progresso sólido e sustentável da empresa. Ao longo do ano, foram emitidos 12 índices e 19 produtos derivados. A B3 também avançou significativamente em sua plataforma de negociação secundária de renda fixa, Trademate, e na preparação para atuar no mercado de duplicatas escriturais, por meio da aquisição das empresas Shipay e CRDC.
Em 2026, a estratégia da empresa continua fundamentada em dois pilares principais: fortalecimento dos negócios principais e diversificação em atividades que potencializem suas caraterísticas distintas. O foco é maximizar as oportunidades nos negócios principais e antecipar tendências, por meio da expansão contínua do portfólio de produtos e serviços, do reforço da infraestrutura tecnológica e da adoção de inteligência artificial e tecnologias emergentes.
Mercados
O setor de Mercados, que engloba Renda Variável, Derivativos, Empréstimo de Ativos, Renda Fixa e Crédito, registrou receita de R$ 7,4 bilhões no ano, representando um acréscimo de 3,1% em relação a 2024.
No que se refere à Renda Variável, o volume financeiro médio diário negociado (ADTV) no mercado à vista atingiu R$ 24,4 bilhões, indicando um aumento de 1,5% em comparação com 2024. Os volumes de ETFs e BDRs cresceram 13,3% e 48,0%, respectivamente, compensando a queda de 1,1% nas ações. A participação de ETFs, BDRs e Fundos Listados correspondeu a 15,5% do volume total no ano, em comparação com 13% em 2024.
As receitas do setor totalizaram R$ 2,2 bilhões, com uma diminuição de 2,4%. Mesmo com a taxa Selic em 15% ao ano, os volumes permaneceram substancialmente acima dos níveis pré-pandemia, evidenciando a relevante evolução estrutural do mercado.
Nos Derivativos, o volume médio diário negociado (ADV) somou 10,8 milhões, 6,3% abaixo de 2024. No que tange aos Derivativos de Balcão, as emissões aumentaram 6,0%, enquanto o estoque teve elevação de 17,0%. Mesmo com a redução nos volumes, as receitas diminuíram apenas 1,5%, totalizando R$ 3,6 bilhões, o que demonstra a eficácia dos mecanismos de tarifação do setor.
No segmento de Renda Fixa e Crédito, o volume de novas emissões de instrumentos de captação bancária cresceu 18,0%, principalmente devido ao aumento de 17,9% nas emissões de CDBs. As emissões de outros instrumentos de renda fixa apresentaram elevação de 13,5%. O estoque médio de instrumentos de captação bancária aumentou 16,3%, enquanto o estoque de debêntures cresceu 21,6%, indicando mais um ano de atividade intensa no mercado primário de dívida corporativa. O Tesouro Direto registrou aumentos de 17,2% no número de investidores e de 27,2% no estoque médio.
Outros segmentos
O setor Soluções para o Mercado de Capitais obteve receita de R$ 672,4 milhões, com um crescimento de 10,1%. Na parte de dados para mercados de capitais, a receita alcançou R$ 327,1 milhões, marcando um aumento de 15,3%, impulsionado pela expansão da receita dos produtos e pela correção dos preços do market data devido à inflação. Na área de depositária, o número médio de investidores aumentou 4,0%, e as receitas atingiram R$ 206,2 milhões, aumentando em 9,7%.
O segmento de Soluções Analíticas de Dados, que engloba os produtos da Neoway, Neurotech, Unidade de Infraestrutura para Financiamento, Pdtec e Datastock, foi consolidado sob a nova marca Trillia, com o propósito de fortalecer o desenvolvimento e a oferta de produtos de dados. Neste segmento, a receita foi de R$ 1,1 bilhão, crescendo 10,3%. A linha de Plataformas e Dados Analíticos registrou receita de R$ 551,4 milhões, representando um aumento de 17,5%, impulsionado pelo crescimento das verticais de Crédito, Prevenção a Perdas e Seguros.
Na unidade de Financiamento, o número de veículos vendidos no Brasil em 2025 aumentou 13,5%, enquanto os financiamentos cresceram 2,0%, reflexo da expansão contínua da carteira de crédito para aquisição de veículos. A porcentagem de veículos financiados alcançou 31,5% dos veículos vendidos. As receitas do segmento totalizaram R$ 572,1 milhões, aumentando 4,2%.
O setor de Tecnologias e Plataformas registrou receita de R$ 1,9 bilhão, crescendo 14,8%. A média de clientes do serviço de utilização mensal dos sistemas de Balcão aumentou 4,5%, devido ao crescimento da indústria de fundos no Brasil. As receitas de Tecnologia chegaram a R$ 1,2 bilhão, aumentando 9,9%, refletindo o aumento no número de clientes no setor de Balcão, as correções anuais de preços devido à inflação, e o crescimento das receitas com co-location e serviços de conectividade.
O relatório completo com as informações operacionais de 2025 está disponível no site de RI da B3.
Fonte: Bora investir
