Conheça os Índices de Ações Mais Rentáveis Além do Ibovespa B3

Já é possível que tenhas ouvido falar no Ibovespa B3. Esse índice é a principal referência no mercado de ações, reunindo os papéis mais representativos e líquidos do mercado brasileiro. Em janeiro, ele ficou em destaque ao registrar a maior valorização para o mês desde 2006. No entanto, para o investidor, é crucial saber que existem outros índices disponíveis no mercado de renda variável no Brasil – alguns, inclusive, tiveram desempenho superior ao do Ibovespa nos últimos meses. Em 2025, oito índices de ações da B3 superaram o Ibovespa em termos de rentabilidade, muitos deles com volatilidade igual ou inferior, o que atraiu a atenção de investidores nacionais e estrangeiros.

“Assim como o próprio índice Ibovespa que obteve uma valorização de 34% em 2025, alguns índices tiveram performances excelentes impulsionadas por incríveis 34 recordes de cotação do Ibov durante esse ano”, comenta Caio Mitsuo, planejador financeiro e especialista em investimentos. “O principal motivo que justifica esse movimento foi a entrada líquida de capital estrangeiro na nossa bolsa. Essa força continua impulsionando os recordes atuais de 2026, onde apenas em janeiro o volume de entradas líquidas foi superior ao de todo o ano de 2025, atingindo R$ 26,3 bilhões”.

Em 2025, oito índices de ações da B3 apresentaram rentabilidade superior ao Ibovespa. “Com caráter mais defensivo, esses indicadores são compostos por empresas com maior previsibilidade de capital e adotam critérios ESG em suas operações – fatores que os investidores estrangeiros buscam em países emergentes e sem grau de investimento, como é o caso do Brasil”, complementa Mitsuo. O que se destaca nessa listagem, segundo ele, é que a maioria desses índices possui volatilidade igual ou menor do que a do Ibovespa.

Quais índices obtiveram rentabilidade superior ao Ibovespa B3?

Serviços Públicos (UTIL)

Esse é um índice setorial formado por empresas do ramo de serviços públicos (energia elétrica, saneamento e gás), composto por ações/unidades do setor com maior liquidez e representatividade.

“Em um ano com Taxa Selic elevada por um longo período, o mercado tende a favorecer empresas com receitas mais previsíveis, contratos regulamentados e geração de caixa mais estável”, explica Marcos Piellusch, professor da FIA Business School. “O fato de o índice ser de retorno total (reinvestindo os dividendos) auxilia na captura da parte relevante de dividendos/juros sobre capital que esse segmento normalmente proporciona”, acrescenta.

Índice Bovespa BR+ Limite 5% B3 (IBBC)

“Trata-se de um índice abrangente que busca representar o mercado acionário brasileiro, porém com duas diferenças significativas: (i) pode incluir BDRs de empresas brasileiras listadas primariamente nos EUA; (ii) limita a concentração, com peso máximo de 5% por emissor”, explica Piellusch.

De acordo com ele, a limitação do peso de 5% por empresa “ajuda a reduzir o risco de o índice ficar dependente de poucos gigantes (efeito comum em índices tradicionais, nos quais commodities ou bancos dominam)”.

Índice Financeiro (IFNC)

Esse é um índice setorial de instituições financeiras intermediárias, serviços financeiros, previdência e seguros, que teve um rendimento de 46,21% em 2025.

Este é um índice setorial que reúne as principais empresas do setor financeiro. “Em 2025, sendo um ano no qual o investidor procurou por ‘Brasil com liquidez’, o setor financeiro tende a receber fluxo primeiro quando o sentimento melhora. Adiciona-se a isso uma percepção de capacidade de geração de caixa e defesa da rentabilidade em cenários desafiadores”, comenta Jose Áureo Viana, planejador financeiro e sócio da Blue3 Investimentos.

Ibovespa Empresas Privadas (IBEP)

Piellusch explica que esse índice é uma variação do Ibovespa: ele reúne parte da carteira atual do Ibovespa, porém considera apenas empresas com controle acionário privado (excluindo as estatais, de acordo com a classificação cadastral).

“O IBEP tende a refletir um ‘prêmio de governança’ em momentos nos quais o mercado fica mais sensível a riscos políticos, interferências e incertezas regulatórias. Em 2025, com juros elevados e a questão fiscal/política sempre sob vigilância (e 2026 no horizonte eleitoral), a exclusão das estatais pode ter minimizado ruídos específicos”, analisa o professor da FIA.

Ibovespa Smart Baixa Volatilidade (IBLV)

Esse índice seleciona ativos com maior negociabilidade e representatividade, porém com uma volatilidade menor nos retornos diários. “Em 2025, com a elevação da Taxa Selic e o crescimento perdendo fôlego, houve um aumento na procura por ‘qualidade’ e menor volatilidade. Estratégias de baixa volatilidade tendem a ter bom desempenho quando o investidor busca retorno com menor estresse”, aponta Piellusch. “Adicionalmente, em períodos de taxas elevadas, o mercado tende a valorizar balanços mais sólidos e uma geração de caixa consistente, características que frequentemente são mais valorizadas em carteiras de baixa volatilidade”.

Ibovespa BR+ Ponderação Igual (IBBE)

A lógica por trás do Índice Bovespa BR+ Equal Weight é semelhante à do Cap 5%. Sua carteira é composta pelos ativos presentes no Ibovespa, mas o peso de todas as ações é uniforme. “Por ser um índice abrangente, com peso equitativo entre os ativos elegíveis, o ponderado igual na prática é uma forma de apostar em uma participação mais uniformemente distribuída no mercado. Em 2025, isso se mostrou eficaz: o índice capturou bem o aumento de um conjunto maior de ações, e não apenas das maiores empresas”, comenta Jose Áureo Viana, planejador financeiro e sócio da Blue3 Investimentos.

Emissões de Carbono Eficientes (ICO2)

Este índice é formado por empresas comprometidas com a eficiência na redução de Gases de Efeito Estufa (GEE) e na adoção de práticas de gestão para diminuir essas emissões.

“Em 2025, ESG passou a atuar menos como um ‘selo’ e mais como um filtro de qualidade e gestão. Empresas com disciplina, transparência e governança tendem a ter um desempenho superior quando o mercado está reavaliando e selecionando os vencedores”, destaca Jose Áureo Viana.

Sustentabilidade Empresarial (ISE)

O ISE B3 compila ações de empresas escolhidas por seu comprometimento reconhecido com a sustentabilidade empresarial. “Esse índice seleciona empresas com comprometimento reconhecido com a sustentabilidade empresarial, usando metodologias e processos próprios”, explica Viana. De acordo com ele, esse índice tende a ter um bom desempenho “quando o mercado está valorizando qualidade, governança, gestão de riscos e uma visão de longo prazo, exatamente o cenário de 2025”.

Interessa-te analisar todos os teus investimentos em um único local, em uma plataforma intuitiva? Faz o download do APP B3