A Vitru Educação, líder em instrução digital no território e controladora das marcas UNIASSELVI e UniCesumar, efetuou uma oferta subsequente de ações na B3, a bolsa do Brasil, para a angariação de recursos no mercado financeiro. A oferta englobou a distribuição principal de 13.614.704 ações ordinárias de geração da companhia, direcionada exclusivamente a investidores expertos. A orientação da oferta foi realizada pelo BTG Pactual (coordenador principal), Itaú BBA e Bradesco BBI.
“Do ângulo estratégico, o follow-on fortalecerá a construção de capital da Vitru, contribuindo ainda mais para o seu desenvolvimento natural, como a inauguração das novas faculdades presenciais — vinculadas à área da saúde, aproveitando as possibilidades disponibilizadas pelo novo regulamento”, menciona Aroldo Alves, CEO da Vitru Educação.
A Vitru efetuou seu IPO em 2020, na bolsa norte-americana Nasdaq e, em junho de 2024, efetuou a transição de suas ações para a B3. Este foi o primeiro oferecimento de ações da companhia efetivado no Brasil.
“É um enorme contentamento acompanhar o incremento de uma organização do ramo educacional, que tem uma função tão essencial para a economia e para a sociedade. Essa oferta evidencia, na prática, a potência do mercado de capitais como fonte de financiamento para organizações que produzem impacto positivo no Brasil”, expressa Flavia Mouta, diretora de Listagem e Relacionamento na B3.
Gabriel Lobo, CFO da Vitru, acrescenta que trata-se do primeiro movimento de mercado da empresa desde a migração para a B3. “O mercado de equities permanece sendo uma relevante ferramenta estratégica para as companhias. Esta operação é um marco em nossa trajetória, qualifica ainda mais nossa base acionária e reforça a percepção positiva do mercado em relação à companhia e a nossa capacidade em transformar a instrução no Brasil”, conclui.
Qual é a definição de follow-on?
As ofertas subsequentes, também denominadas follow-ons, são novas ofertas públicas de ações efetuadas por empresas que já completaram seu IPO (Oferta Pública Inicial) na bolsa. As organizações podem retornar ao mercado para efetuar novas ofertas de ações sempre que desejarem e as operações necessitam ser aprovadas pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM).
Algumas das vantagens da realização de um follow-on para as empresas listadas são o aumento da visibilidade no mercado devido à nova oferta de ações, a possibilidade de captar recursos para o financiamento de projetos e o aumento de liquidez, já que a oferta subsequente disponibiliza novas ações da companhia no mercado, fazendo com que o volume de negociação cresça.
As ofertas subsequentes de ações podem ser categorizadas como primárias ou secundárias. Na oferta primária, é a própria empresa que emite novas ações para o mercado, ampliando o capital social e a base de acionistas. Nesse modelo, os recursos captados vão para o caixa da companhia.
Já na oferta secundária, as ações disponibilizadas são de propriedade de acionistas que colocam seus papéis à venda com o objetivo de reduzir ou finalizar a participação no negócio. Nesse cenário, o montante captado vai para esses acionistas.
O follow-on da Vitru é a quinta oferta subsequente de ações realizada na B3 em 2026.
Fonte: Bora investir
