Os resultados financeiros referentes ao primeiro trimestre de 2026 foram divulgados pela corporação denominada B3 S.A. (B3SA3). No período em análise, a quantia gerada pela empresa atingiu a marca de R$ 3,2 bilhões, configurando um marco histórico em termos trimestrais. A elevação verificada foi de 20,5% em relação ao mesmo período de 2025 e de 8,5% se equiparada ao trimestre anterior de 2025.
O aumento da receita pode ser atribuído às perspectivas de redução das taxas de juros, ao influxo de capital estrangeiro no mercado acionário e à significativa volatilidade, impulsionando o conjunto de receitas pró-cíclicas, composto por Derivativos e Renda Variável, que exibiram uma expansão de 23,7%. Isso evidenciou a robustez do modelo de negócios da B3 e o potencial do mercado nacional em um contexto favorável. Por outro lado, o grupo de receitas recorrentes teve um crescimento de 17,2%, mantendo a tendência positiva dos trimestres anteriores e alinhando-se à sua característica menos cíclica.
O diretor-executivo Financeiro, Administrativo e de Relações com Investidores da B3, André Veiga Milanez, enfatizou a importância do modelo de negócios ambidestro, o qual maximiza oportunidades tanto no segmento de receitas pró-cíclicas quanto nas recorrentes. Esse fator foi determinante para o estabelecimento da maior receita trimestral já registrada pela companhia. Tal desfecho reforça a consistência da estratégia adotada e sua eficácia no suporte ao crescimento da empresa.
No que tange às despesas, o montante atingiu R$ 918,7 milhões, evidenciando um acréscimo de 10,9% em relação ao primeiro trimestre de 2025, mantendo-se estável em relação ao trimestre anterior. Ao desconsiderar as despesas relacionadas ao faturamento, as quais foram afetadas pela modificação no modelo de cobrança do Sistema Nacional de Gravames (SNG), e as despesas diversas, majoritariamente influenciadas por provisões para disputas judiciais associadas ao preço das ações da corporação, as despesas totais aumentaram 5,4%. Esse cenário reflete a disciplina na alocação de recursos, mesmo diante da continuidade da implementação de novas iniciativas e do fortalecimento de produtos.
O lucro líquido recorrente totalizou R$ 1,5 bilhão, registrando um crescimento de 33,1% em relação ao mesmo período de 2025 e de 2,6% se contrastado com o último trimestre. O lucro por ação recorrente alcançou R$ 0,30, revelando um aumento de 38,6% em relação ao ano anterior, resultado também da execução do programa de recompra de ações realizado pela corporação nos últimos 12 meses. No trimestre analisado, a distribuição de juros sobre o capital próprio (JCP) aos acionistas totalizou R$ 372,5 milhões.
No âmbito da inovação e dos produtos, a B3 lançou os Contratos de Eventos Financeiros para o Ibovespa, Dólar e Bitcoin, os quais apresentam um payout fixo e proporcionam conhecimento prévio da perda máxima no momento da operação. Essa medida permite aos investidores assumirem posições em cenários futuros envolvendo esses ativos de forma descomplicada, transparente e com risco limitado. Destaque também para a implementação, em abril, da primeira etapa da extensão do horário de negociação para os Futuros de Bitcoin, Ethereum, Solana e Ouro, os quais passaram a estar disponíveis para negociação das 09h às 20h.
O investimento na expansão da infraestrutura de co-location, por meio da incorporação de novos racks de alta densidade, fortaleceu a capacidade de resposta às demandas por um maior desempenho, conectividade e acesso eficaz aos sistemas de negociação.
Mercados
O setor denominado Mercados gerou uma receita de R$ 2,1 bilhões, evidenciando um acréscimo de 20,8% se comparado ao primeiro trimestre de 2025 e de 11,3% em relação ao trimestre precedente.
No campo dos Derivativos, o volume médio diário negociado (ADV) atingiu a marca de 13,2 milhões de contratos, representando um aumento de 16,4% em relação ao mesmo período de 2025 e de 23,5% em relação ao quarto trimestre de 2025. Destaque para os produtos de Juros em reais, os quais apresentaram um crescimento de 47,4% no trimestre, refletindo uma maior volatilidade impulsionada pelos acontecimentos geopolíticos. As Opções de Copom registraram um volume médio diário de 834,9 mil contratos, um aumento de 354,6% em comparação com o mesmo período do ano anterior, contribuindo com cerca de R$ 25,1 milhões em receitas no trimestre.
No que diz respeito à Renda Variável, o volume financeiro médio diário negociado (ADTV) no mercado à vista atingiu a quantia de R$ 34,8 bilhões, evidenciando um crescimento de 46,0% e 32,9% em relação ao primeiro trimestre de 2025 e ao quarto trimestre de 2025, respectivamente. Esse crescimento foi significativamente influenciado pelo influxo de investidores estrangeiros, cujo montante alcançou R$ 53,8 bilhões durante o primeiro trimestre, volume 100,3% superior ao observado ao longo de todo o ano de 2025, representando 59,8% do volume transacionado no período. O ADTV de ETFs, BDRs e Fundos Listados apresentou um crescimento de 57,5%, totalizando R$ 5,4 bilhões e representando 15,5% do volume transacionado no período.
No segmento de Renda Fixa e Crédito, as emissões e estoques registraram elevações de 9,1% e 18,5% em relação ao primeiro trimestre de 2025, respectivamente, refletindo ainda um ambiente favorável para o setor. O volume de novas emissões de instrumentos de captação bancária aumentou 11,1%, impulsionado principalmente pelo crescimento de 6,7% nas emissões de CDB. Quanto ao estoque médio de instrumentos de captação bancária, a expansão foi de 18,9%, ao passo que o estoque de debêntures apresentou um aumento de 16,8%, demonstrando, uma vez mais, uma atividade vigorosa no mercado de dívida corporativa. Os volumes de LCIs, CPRs e LCAs cresceram 24,2%, 21,2% e 11,1%, respectivamente. O Tesouro Direto constatou um aumento de 45,5% no estoque médio e encerrou o trimestre com 3,4 milhões de investidores, o que representou um acréscimo de 12,7% em relação ao primeiro trimestre de 2025.
Soluções para Mercado de Capitais
O setor computou uma receita total de R$ 201,7 milhões, indicando um crescimento de 28,5% em relação ao primeiro trimestre de 2025 e de 4,0% em relação ao quarto trimestre.
A receita proveniente de Dados para Mercado de Capitais atingiu R$ 96,5 milhões, apresentando um incremento de 18,8%, explicado pelo desempenho de produtos analíticos destinados ao mercado de capitais, entre outros fatores.
Por sua vez, a receita proveniente da Depositária para o Mercado à Vista totalizou R$ 70,1 milhões, representando um aumento de 48,6%, justificado pelo saldo médio 27,1% maior no período, além de outros fatores. O número médio de investidores elevou-se em 5,6% durante o período em análise.
No que concerne a Listagem e Soluções para Emissores, as receitas contabilizaram R$ 35,1 milhões, registrando um crescimento de 23,2% em comparação com o mesmo período do ano anterior, atribuído sobretudo ao maior volume de ofertas públicas, incluindo a realização de 6 ofertas subsequentes (follow-ons).
Soluções Analíticas de Dados (Trillia)
A receita auferida por esse segmento foi de R$ 317,5 milhões, refletindo um aumento de 22,9% em comparação com o primeiro trimestre de 2025 e de 0,7% em relação ao quarto trimestre de 2025.
No que tange aos produtos de Veículos e Imobiliário, o número de veículos comercializados no Brasil cresceu 17,6% no trimestre, enquanto as operações de financiamento aumentaram em 12,8%. As receitas totalizaram R$ 177,6 milhões, evidenciando um aumento de 37,7%, decorrente do acréscimo no número de veículos financiados e da implementação de um novo modelo de cobrança do SNG, que unificou a arrecadação por intermédio da B3.
Já a receita oriunda de Plataformas e Dados Analíticos atingiu o valor de R$ 139,9 milhões, apresentando um crescimento de 8,1%, explicado sobretudo pelos desempenhos positivos contínuos das verticais de Crédito e Prevenção a Perdas.
Tecnologia e Plataformas
A receita total gerada por esse segmento atingiu R$ 527,6 milhões, indicando um crescimento de 14,8% em relação ao primeiro trimestre de 2025 e de 3,9% se comparado ao quarto trimestre de 2025.
A média de clientes utilizando mensalmente os sistemas de Balcão registrou um acréscimo de 4,8%, resultado principalmente da expansão do setor de fundos no Brasil. A receita proveniente da Tecnologia alcançou R$ 342,2 milhões, revelando um aumento de 11,3%, reflexo do crescimento no número de clientes do segmento Balcão e dos ajustes anuais de preços em função da inflação na categoria de utilização mensal.
Para ter acesso ao documento completo contendo as informações detalhadas sobre os resultados operacionais referentes ao primeiro trimestre de 2026, acesse o portal de Relações com Investidores da B3.
Fonte: Bora investir
