B3 Introduz Novo Índice de Renda Fixa: Impactos e Mudanças nos Investimentos

A bolsa de valores avançou na diversificação de sua gama de índices de renda fixa ao apresentar o Índice de Letra Financeira S1 DI B3 (ILFS1 B3), que agora faz parte da coleção de 12 indicadores que abrangem várias áreas do mercado brasileiro de renda fixa – desde títulos públicos até debêntures corporativas.

O novo indicador estabelece uma referência para o investimento em Letras Financeiras, papéis de renda fixa emitidos por instituições do setor bancário. No ano de 2025, esses ativos apresentaram um crescimento de 24% em comparação com 2024, somando R$ 976,8 bilhões na B3.

O índice é formado exclusivamente por Letras Financeiras emitidas por bancos do ramo S1 do Banco Central (que reúne as principais instituições do país). A metodologia inclui títulos vinculados ao DI + spread, exige prazo mínimo de 30 dias e mantém uma carteira com prazo médio acima de 720 dias, reajustada mensalmente (consulte mais detalhes sobre a metodologia a seguir).

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“O Índice de Letra Financeira B3 reafirma o compromisso de transparência da B3 e fornece benchmarks mais precisos para categorias de ativos em expansão no cenário financeiro do Brasil. O índice passa a servir como referência para uma categoria crucial dentro do mundo do crédito bancário, fornecendo ao mercado um indicador para acompanhar títulos DI + spread emitidos pelos maiores bancos do país”, explica Hênio Scheidt, gerente de Produtos da B3.

O lançamento do índice já vem acompanhado de um produto que traduz essa abordagem para o investidor pessoa física: o LFIX11, ETF lançado pela Investo em parceria com a V8 Capital. O fundo replica integralmente o ILFS1 B3 e oferece uma maneira de acessar uma extensa carteira de Letras Financeiras dos principais bancos, com um investimento mínimo de R$ 20.

“O objetivo do LFIX11 é popularizar os investimentos em Letras Financeiras, combinando crédito high grade e liquidez no investimento mais acessível do mercado atual”, afirma Cauê Mançanares, CEO da Investo. A gestora ressalta que, ao investir no ETF, o investidor reduz o risco de ficar exposto a apenas um emissor, como acontece ao adquirir uma única LF.

Segundo a Investo, desde o início da série histórica, o LFIX11 teria apresentado desempenho superior ao CDI. Em um período de um ano, até 23 de janeiro de 2026, o índice acumulou 15,4%, equivalente a 106,9% do CDI. Já em dois anos, o retorno teria sido de 28,9%, ou 108,2% do CDI.

Compreenda a metodologia do índice

O ILFS1 B3 considera tanto a variação de preços quanto os rendimentos gerados pelos ativos ao longo do tempo. A carteira técnica apresenta prazo médio superior a 720 dias e é reajustada mensalmente para refletir alterações nas quantidades de títulos em estoque.

Para ser incluído no índice, os títulos devem:

• Ser emitidos por instituições financeiras do ramo S1,
• Ter remuneração atrelada ao DI somado ao spread;
• Apresentar prazo de vencimento igual ou superior a 30 dias corridos.

Os ativos que deixarem de cumprir esses critérios são removidos da carteira. A ponderação é feita com base no valor em estoque, considerando a quantidade de papéis depositados na B3. Os reajustes ocorrem no quinto dia útil do mês, conforme as quantidades definidas na prévia da carteira técnica e nos preços do dia da nova carteira. 

Para assegurar que o prazo médio da carteira se mantenha acima de 720 dias, são realizados ajustes nas quantidades de cada título, adotando-se o mínimo de 800 dias na data de reajuste. 
A metodologia completa e outras informações sobre o índice estão disponíveis no portal da B3.

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