O comércio de Opções de Ações (Ações, ETFs e BDRs) e de Ibovespa na B3, a bolsa do Brasil, teve um início vigoroso em 2026, com uma série de recordes de liquidez e volume monetário, mostrando o avanço do sistema para gestão de risco, proteção de portfólio e implementação de diferentes estratégias.
No ano de 2025, o mercado de Opções mensais e semanais de Ações já tinha terminado o ano com o maior volume diário médio negociado da história de R$ 687 milhões (em comparação com R$ 658 milhões em 2022), sendo R$ 637 milhões em Opções mensais e R$ 50 milhões em Opções semanais.
No primeiro trimestre de 2026, o setor continuou em ascensão, com novas altas registradas tanto em expirações mensais quanto semanais. Os investidores estrangeiros lideram com 55% do volume total negociado, seguidos pelos investidores individuais, com 30%, enquanto os investidores institucionais correspondem aos 15% restantes.
“Os recordes recentes no mercado de Opções refletem uma transformação estrutural no mercado brasileiro: o investidor está utilizando derivativos de maneira mais sólida e estratégica, integrando esses instrumentos na gestão de risco e composição do portfólio, e não apenas em momentos de pressão. A maior liquidez, a ampliação dos vencimentos e o avanço de todo o ecossistema têm impulsionado esse movimento. Os números também indicam um sinal evidente de sofisticação, onde as Opções deixam de ser um produto de nicho e passam a desempenhar um papel central em diversas estratégias dos investidores”, analisa Renato Munhoz, responsável por Derivativos de Ações na B3.
Confira detalhes sobre o balanço por categoria de produto
No mês de fevereiro, as Opções mensais de Ações alcançaram o recorde histórico de R$ 1,2 bilhão em volume médio diário de negociação (ADTV), superando janeiro, quando essa classe de derivativos ultrapassou pela primeira vez a marca de R$ 1 bilhão.
Para as Opções semanais de Ações, os dois primeiros meses do ano também foram marcados por recordes: em janeiro, o ADTV atingiu R$ 113 milhões (em comparação com R$ 83 milhões em novembro de 2025). Em fevereiro, houve novo recorde, com ADTV de R$ 138 milhões.
Tanto para as Opções mensais quanto para as semanais, o dia 13 de fevereiro foi emblemático: no total, as Opções de Ações (Ações, ETFs e BDRs) registraram um volume financeiro recorde de R$ 2,7 bilhões (em comparação com R$ 1,9 bilhão em 20/01/2022), sendo R$ 1,7 bilhão em Opções mensais e R$ 1 bilhão em Opções semanais — que também atingiram, nesse dia, seu novo recorde de volume financeiro.
Opções de Ibovespa também avançam e quebram recorde
As Opções de Índice Bovespa também tiveram um desempenho sólido e atingiram, em 23 de fevereiro, um recorde de volume financeiro de R$ 1,6 bilhão, R$ 200 milhões acima do recorde anterior (R$ 1,4 bilhão em 22/08/2024). No acumulado do bimestre, o produto teve volumes significativos: ADTV de R$ 242 milhões em janeiro de 2026 e R$ 335 milhões em fevereiro de 2026, muito acima do ADTV de 2025, que foi de R$ 94 milhões.
Fonte: Bora investir
