A partir de 11 de maio, a B3 inicia a aceitação do depósito de fundos imobiliários (FIIs) como garantia em operações que requerem margem, como derivativos. O intuito é atender à demanda crescente dos investidores e ampliar a lista de ativos admitidos para cobertura de margem de risco nas operações em que a B3 desempenha o papel de contraparte central.
Além de expandir as opções para investidores que já têm fundos imobiliários em suas carteiras, a aceitação dos FIIs como garantia também deve contribuir para o aumento da popularidade desse produto entre os investidores que frequentemente realizam operações que demandam margem. A lista preliminar de fundos aceitos conta com 28 FIIs.
“A inclusão dos fundos imobiliários como ativos aceitos como garantia pela B3 vem após os registros de negociação alcançarem níveis recordes neste mercado em 2026, atingindo R$ 11,4 bilhões somente em março. Este é um produto que está crescendo cada vez mais entre os investidores individuais, por ser uma opção atrativa para diversificação, especialmente pela regularidade do pagamento de dividendos com isenção de Imposto de Renda. Agora, tanto esses investidores quanto nossos clientes institucionais e estrangeiros são motivados a incluírem os FIIs em suas carteiras, o que contribuirá para uma maior liquidez e crescimento estrutural para essa classe de ativos”, detalha Marcos Skistymas, diretor de Produtos Listados da B3.
Quais FIIs serão admitidos como garantia?
Os critérios para a elegibilidade de um fundo imobiliário como garantia são:
- Mediana do volume diário negociado nos últimos 84 dias igual ou superior a R$ 2 milhões;
- Mediana do número de transações diárias nos últimos 84 dias igual ou superior a 6.000 transações;
- Presença em pregão de 100% nos últimos 84 dias e
- Preço médio de fechamento maior que R$ 1 nos últimos 84 dias.
Além desses critérios mínimos, a B3 também pode estabelecer outros critérios adicionais, conforme explicitado no seu Manual de Administração de Risco. A relação de FIIs elegíveis e os limites aplicáveis ao depósito como garantia serão divulgados a partir de 11/05/2026.
Ativos aceitos como garantia totalizam R$ 733,5 bilhões depositados na B3
Com a inclusão dos fundos imobiliários, a B3 passa a ter 21 alternativas de tipos de ativos aceitos como garantia em operações com contraparte central. Consulte a lista completa aqui.
Até 4 de maio, o montante total depositado como garantia na B3 foi de R$ 733,5 bilhões, distribuído principalmente entre títulos públicos federais vinculados à Selic, que totalizam R$ 604,6 bilhões e correspondem a 82,4% do montante depositado; Ações, ETFs, Units e outros ativos, com R$ 110,7 bilhões, equivalendo a 15,1%; títulos internacionais, com R$ 8,4 bilhões, ou 1,1% do total; e títulos privados de renda fixa, como debêntures, com R$ 5,9 bilhões, representando 0,8%.
A expansão da variedade de instrumentos aceitos é parte da estratégia da B3 para oferecer maior flexibilidade aos participantes, permitindo que diversos tipos de ativos sejam utilizados de forma eficaz na gestão de garantias e no cumprimento dos requisitos de margem.
Fonte: Bora investir
