No começo de 2026, observou-se sucessivas elevações e recordes no Ibovespa B3, o principal indicador do mercado de ações do Brasil. O índice aumenta mais de 20% no ano com o excelente desempenho de suas ações – e com alguns destaques notáveis.
Num cenário global marcado pela geopolítica e na disputa entre Estados Unidos e Irã, o fator primordial que impulsionou as ações líderes do ranking de rendimentos no primeiro trimestre de 2026 foi o aumento do petróleo.
Nesse sentido, Petrobras, com a PETR3 e a PETR4, e a Prio (PRIO3) estão entre os três principais papéis com maior crescimento no 1º tri deste ano, com valorização superior a 50%. Confira!
As 20 ações brasileiras que mais se valorizaram no 1º trimestre de 2026
| Empresa | Código | Setor | Participação no índice (%) | Retorno (%) | ||
| Ibovespa | Small Caps | IDIV | ||||
| Petrobras | PETR3 | Exploração refino e distribuição | 5,73 | – | 6,82 | 65,52 |
| Prio | PRIO3 | Exploração refino e distribuição | 1,89 | – | – | 59,85 |
| Petrobras | PETR4 | Exploração refino e distribuição | 7,79 | – | 6,9 | 57,92 |
| CBA | CBAV3 | Minerais metálicos | – | 0,63 | – | 46,24 |
| São Martinho | SMTO3 | Açúcar e álcool | – | 0,73 | – | 40,21 |
| Natura | NATU3 | Produtos de uso pessoal | 0,32 | 2,53 | – | 40,13 |
| Moura Dubeux | MDNE3 | Incorporações | – | 0,59 | – | 38,49 |
| Ultrapar | UGPA3 | Exploração refino e distribuição | 1,15 | – | – | 37,42 |
| PetroRecôncavo | RECV3 | Exploração refino e distribuição | 0,14 | 1,1 | 0,8 | 36,65 |
| B3 | B3SA3 | Serviços financeiros diversos | 3,54 | – | – | 36,20 |
| Ser Educa | SEER3 | Serviços educacionais | – | 0,2 | – | 34,93 |
| Movida | MOVI3 | Aluguel de carros | – | 0,55 | – | 34,47 |
| Copasa | CSMG3 | Água e saneamento | 0,4 | 3,19 | 2,32 | 32,51 |
| Assai | ASAI3 | Alimentos | 0,45 | 3,57 | – | 31,97 |
| SLC Agrícola | SLCE3 | Agricultura | 0,15 | 1,2 | 0,87 | 31,14 |
| Anima | ANIM3 | Serviços educacionais | – | 0,33 | – | 29,91 |
| Tim | TIMS3 | Telecomunicações | 0,8 | – | 3,75 | 29,46 |
| Tenda | TEND3 | Incorporações | – | 1,05 | – | 27,04 |
| Intelbras | INTB3 | Computadores e equipamentos | – | 0,49 | – | 26,18 |
| Vibra | VBBR3 | Exploração refino e distribuição | 1,38 | – | 3,9 | 26,16 |
Bastante reconhecida pelos investidores, a Petrobras lidera o ranking com a PETR3 subindo 65% no período. Já a PETR4, outra ação da empresa estatal, ocupa o 3º lugar com + 57,92%. Enquanto a PRIO3, a segunda colocada, registrou um crescimento de 59,85%.
Segundo Danilo Coelho, economista, especialista em investimentos e MBA em Finanças pela B7 Business School, no que se refere às companhias petrolíferas, a parte de combustíveis é bastante afetada pela expectativa de prolongamento da guerra por um período mais longo. E essa previsão de petróleo mais caro por um período estendido beneficia, principalmente, as empresas petrolíferas exportadoras.
“A recente alta do petróleo no mercado global, impulsionada por tensões geopolíticas e preocupações com a redução da oferta mundial, tem beneficiado de maneira significativa empresas do setor de petróleo e gás. Tanto Petrobras quanto PRIO tendem a apresentar um avanço significativo em seus resultados em cenários de preços mais altos do barril, já que isso afeta positivamente suas receitas e margens de lucro”, destaca Paula Sauer, docente da FIA Business School.
Sauer também ressalta um bom ciclo das matérias-primas neste início de ano, bem como o petróleo, que beneficiou CBA e São Martinho. As ações dessas duas empresas completam o top 5 do ranking de maiores valorizações da bolsa no primeiro trimestre do ano, com +46,24 e +40,21, respectivamente.
“No caso da CBA, produtora de alumínio, o cenário também é favorável. O metal vem apresentando uma recuperação de preços devido às expectativas de retomada gradual da atividade econômica global, além de restrições de oferta em alguns mercados. Além disso, o câmbio ainda desvalorizado favorece exportadoras brasileiras, ampliando a competitividade e os resultados da empresa”, aponta a docente.
Quanto à São Martinho, Felipe Sant’Anna, especialista em investimentos do grupo Axia Investing, destaca que a empresa é uma das principais produtoras de cana-de-açúcar e etanol do Brasil. No entanto, ele adverte que o movimento resulta em uma realização após consecutivas baixas, e que o balanço trimestral da empresa trouxe aspectos que devem ser analisados com atenção.
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B3 e Natura entre os destaques
Além dos setores diretamente beneficiados do lado das matérias-primas, Natura (NATU3) e B3 (B3SA3) se sobressaem como ‘outsiders’ no ranking das melhores ações do início do ano. A primeira subiu 40,13% no primeiro trimestre, e a bolsa brasileira cresceu 36,2%.
Conforme o economista Danilo Coelho, a Natura, em particular, passou por uma renovação em parte de seu conselho. “Isso foi bem recebido pelo mercado, que começou a enxergar a empresa com uma visão um pouco mais favorável, um pouco mais previsível”.
Já a B3, segundo a docente da FIA Business School, costuma se beneficiar de um ambiente mais otimista nos mercados. “A expectativa de redução da taxa básica de juros no Brasil favorece a migração de recursos para ativos de maior risco, como ações. Esse movimento tende a aumentar o volume de negociações na bolsa, principal fonte de receita da companhia”.
Ela também afirma que uma eventual retomada do fluxo de investidores estrangeiros e o aumento da participação de pessoas físicas no mercado funcionam como impulsionadores adicionais para os papéis da B3.
Fonte: Bora investir
