Traders que executam transações visando lucros de curto prazo, seja por meio do day trade ou swing trade, frequentemente utilizam gráficos para identificar as direções do mercado. Um dos tipos de gráfico mais populares entre os operadores é o padrão de vela, que apresenta padrões de comportamento representados por velas.
Cada gráfico pode ter suas particularidades e ser personalizado pelo investidor responsável por sua criação. No entanto, as informações contidas no gráfico refletirão os valores de abertura, fechamento, mínimo e máximo em um certo intervalo de tempo.
O professor da FIA Business School, Marcos Piellusch, detalha as principais características dos padrões de vela. “O ‘corpo’ da vela demonstra a diferença entre abertura e fechamento, enquanto as sombras (pavios) mostram os extremos do período. Velas verdes (ou brancas) indicam alta, enquanto vermelhas (ou pretas) indicam baixa”, explica.
De acordo com o professor, o uso do gráfico de padrão de vela é uma das ferramentas mais essenciais para decisões ágeis de entrada e saída no day trade, permitindo a identificação, em tempo real, do comportamento dos compradores e vendedores, além de destacar possíveis reversões ou confirmações de tendências.
Piellusch ressalta também a relevância desse tipo de gráfico para tomadas de decisão e definição de stops e metas. “Por meio das velas, é possível observar imediatamente o confronto entre compradores e vendedores, o que é crucial para saídas e entradas rápidas”, argumenta. “Velas com grandes sombras podem apontar zonas de suporte ou resistência imediatas”, complementa o professor.
Principais modelos de padrão de vela
Apesar da relevância dos gráficos de padrão de vela, é importante mencionar que, geralmente, sua utilização é combinada com outras análises, como a do volume financeiro, áreas de suporte, resistência e indicadores que complementam a análise gráfica.
1. Martelo (Hammer)
Estrutura: corpo pequeno, sombra inferior longa, sem sombra superior.
Aplicação no day trade: surge após uma sequência de velas em baixa. Pode indicar esgotamento da pressão vendedora e possível reversão para cima.
Exemplo: um ativo inicia em R$ 10, cai para R$ 9,50, mas encerra em R$ 9,95, formando um martelo. O operador pode interpretar isso como sinal para uma posição longa com stop abaixo da mínima.
2. Engolfo de alta (Bullish Engulfing)
Estrutura: uma vela verde grande que engloba totalmente o corpo da vela vermelha anterior.
Aplicação no day trade: sinal forte de reversão para cima após uma tendência de queda.
Exemplo: se um ativo cair por três velas e surgir um engolfo de alta perto de um suporte relevante, o trader pode abrir uma posição longa, esperando uma recuperação rápida.
3. Doji
Estrutura: corpo praticamente inexistente, com sombras superior e inferior.
Aplicação no day trade: indica indecisão do mercado. Quando surge após uma forte alta ou baixa, pode sugerir uma reversão de tendência.
Exemplo: após uma sequência de alta, aparece um doji perto de uma resistência técnica. O trader pode optar por não abrir uma posição longa e aguardar confirmação (ou iniciar uma posição curta se houver confirmação da virada na vela seguinte).
4. Estrela da manhã (Morning Star)
Estrutura: três velas — uma vermelha intensa, uma vela pequena (doji ou corpo curto) e uma verde intensa.
Aplicação no day trade: padrão de reversão altista em um momento de baixa.
Exemplo: um ativo vem caindo, forma esse padrão no gráfico de 15 minutos — o trader pode usar como sinal de compra visando níveis posteriores de resistência.
5. Marubozu
Estrutura: vela sem sombras, apenas corpo (seja ele em alta ou baixa).
Aplicação no day trade: indica uma pressão absoluta de um dos lados (compradores ou vendedores).
Exemplo: abertura com um Marubozu de alta e volume em crescimento pode sugerir uma entrada longa com um alvo na quebra iminente da próxima resistência.
Como iniciar a análise dos padrões de vela
Para aqueles que estão começando a estudar gráficos e análises mais complexas, pode ser desafiador compreender as informações disponíveis. Para evitar dificuldades, é preciso investir tempo em aprendizado e, em muitas ocasiões, uma preparação prévia.
Piellusch sugere que, além de compreender cada componente do padrão de vela, sejam estudados os padrões clássicos, com atenção especial às condições de formação e ao contexto gráfico — como a tendência anterior, o volume negociado e a proximidade das áreas de suporte e resistência. Ler somente uma vela isolada pode levar a interpretações equivocadas. Portanto, o contexto no qual ela se insere é fundamental”, destaca.
Além disso, o professor recomenda a combinação de técnicas e a realização de simulações, registrando entradas, stops e alvos para avaliar a consistência histórica da estratégia empregada.
“É fundamental dedicar tempo e esforço para utilizar os padrões de vela de maneira eficaz em decisões de compra e venda. A atividade de trading pode parecer simples e atrativa, especialmente quando se observam ganhos expressivos em curtos períodos, mas demanda conhecimento técnico, controle emocional e disciplina”, conclui Marcos Piellusch, docente na FIA Business School.
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Fonte: Bora investir
