O Comitê de Decisões Financeiras (Codefi) do Banco Central vai definir hoje, quarta-feira, 29 de março, a taxa primordial de juros da economia. Neste momento, a Selic está em 14,75% ao ano, conforme estabelecido no último encontro em 18 de março, quando a autoridade diminuiu a Selic em 0,25 ponto percentual.
Anteriormente, a taxa básica permaneceu em 15% ao ano por seis reuniões consecutivas, ou seja, a partir de junho do ano passado. A determinação de hoje, 29 de março, será divulgada depois das 18h30, com o mercado financeiro encerrado. No entanto, de que maneira a variação nessa taxa impacta o cotidiano de indivíduos, companhias e economia?
A resposta prática é que a Selic é o índice essencial de juros da economia, que afeta outros índices de juros do país, como taxas de empréstimos, financiamentos e aplicações financeiras. Desse modo, a Selic é o principal instrumento de política monetária usado pelo BC para regular a inflação.
De que maneira opera na prática?
Quando o Banco Central modifica a taxa Selic, os custos de obtenção para bancos e instituições financeiras também são modificados. Logo, se ocorre uma diminuição da taxa de referência de juros, os bancos tendem a emprestar com juros menores. Dessa forma, pegar dinheiro emprestado fica mais econômico, visto que os juros cobrados nessas transações são menores. Com isso, o consumo é incentivado.
O oposto também acontece, se houver um aumento da Selic, os juros cobrados em financiamentos, empréstimos e cartões de crédito se tornam mais elevados, o que pode desencorajar o consumo e, como resultado, favorecer a queda da inflação.
Assim, com o aumento da Selic, a população consome menos, já que se torna mais dispendioso contrair dívidas. O mesmo se aplica às empresas. Com o custo do dinheiro mais alto, as empresas desembolsam mais para se financiarem de modo constante.
Esse sistema de crédito mais caro ou mais barato vale tanto para o parcelamento do seu cartão de crédito quanto para uma companhia que deseja financiar a construção de uma fábrica.
Variação da Selic e as aplicações
Depois de definida a taxa Selic, o Banco Central atua diariamente por meio de transações de mercado aberto – adquirindo e vendendo títulos públicos federais – para manter a taxa de juros próxima ao valor estabelecido na reunião.
Renda fixa
Os investimentos de renda fixa em geral, como CDB, LCI, LCA, CRIs, CRAs e debêntures, são impactados pela Selic. Isso se aplica tanto aos que são diretamente vinculados à taxa quanto aos que têm juros prefixados ou mistos. A taxa prefixada leva em conta uma previsão para a Selic nos próximos meses e anos. A Selic também influencia o CDI, por exemplo, que é um indicador associado aos CDBs.
Tesouro direto
O Tesouro disponibiliza títulos prefixados, pós-fixados e mistos. Todos eles são afetados pela taxa Selic, embora o impacto seja mais evidente no Tesouro Selic, que acompanha a taxa diretamente.
Poupança
O dinheiro guardado na caderneta de poupança também rende uma porção da Selic.
Termos vinculados à Selic
Taxa Selic Principal é o termo oficial da taxa Selic. Ou seja, quando você se deparar com esse conceito associado a algum investimento ou empréstimo, saiba que se trata da taxa de juros oficial da economia brasileira.
Taxa Selic Over
A taxa Selic Over é um termo bastante técnico empregado exclusivamente entre bancos. Na prática, a taxa Selic Over consiste na média diária de juros praticada entre os bancos. Assim, é utilizada somente em situações em que um banco empresta dinheiro para outro banco usando títulos públicos adquiridos no Banco Central como garantia.
O que representa o Codefi
O Codefi é o órgão do Banco Central que determina a taxa primordial de juros da economia. Os integrantes do Codefi se reúnem a cada 45 dias para definir a meta da taxa primordial. Todos os integrantes do Codefi presentes na reunião votam e seus votos são divulgados. As decisões são tomadas visando garantir que a inflação medida pelo IPCA esteja em conformidade com a meta estabelecida pelo Conselho Monetário Internacional (CMI).
Ata do Codefi
As atas das reuniões do Codefi são divulgadas em até quatro dias úteis após a realização das reuniões. Geralmente, as reuniões do Codefi ocorrem nas terças e quartas-feiras e a ata é divulgada na terça-feira da semana subsequente, às 8:00.
*Texto original publicado em IstoÉ Dinheiro, parceiro de B3 Bora Investir
Fonte: Bora investir
